Personal Lenders Probably To Outperform State-Run Banks in India’s Restoration


स्टेट बैंक बैड-लोन अनुपात अपने निजी साथियों की तुलना में ऊंचा बना हुआ है

भारत के निजी बैंकों और उनके राज्य-समर्थित साथियों के बीच व्यापक अंतर इस कमाई के मौसम में नंगे होने की उम्मीद है, निवेशकों को आगे के संकेतों की तलाश है कि एचडीएफसी बैंक जैसे खिलाड़ी देश की दूसरी कोरोनोवायरस लहर के कम होने पर ऋण देने के लिए बेहतर स्थिति में हैं।

कई शेयरधारक इस संकेत की तलाश में होंगे कि निजी ऋणदाताओं ने पहले से ही मजबूत बफ़र्स को बढ़ाया है ताकि उन्हें अंतिम वसूली में उधार देने के लिए और अधिक जगह मिल सके। एक मीट्रिक महत्वपूर्ण है – ऋण के मामले में निजी क्षेत्र के बैंकों की बाजार हिस्सेदारी 2020 में लगभग 36 प्रतिशत बढ़ी, जो पांच साल पहले लगभग 21 प्रतिशत थी।

हालांकि परिसंपत्ति गुणवत्ता और कम ब्याज दरों पर नियमों में ढील से लाभ बढ़ाने में मदद मिल सकती है, लेकिन यह केवल एक छोटी राहत हो सकती है। स्ट्रेस्ड लोन ऊंचे बने हुए हैं और क्रेडिट ग्रोथ छह दशक के निचले स्तर के करीब मँडरा रही है – जो कि 2023 से उन ऋणों को गैर-निष्पादित के रूप में वर्गीकृत करने में सक्षम होने के बाद सभी और भी खराब हो सकते हैं।

ब्लूमबर्ग इंटेलिजेंस एनालिस्ट रेना क्वोक ने कहा, “हम उम्मीद करते हैं कि एक मजबूत फ्रैंचाइज़ी, मजबूत बैलेंस शीट और गवर्नेंस वाले बैंक महामारी से प्रभावित माहौल में साथियों को पछाड़ देंगे।”

शनिवार को एचडीएफसी बैंक के साथ शुरू हुए तिमाही परिणामों पर सभी की निगाहों के साथ, यह दिखाने के लिए कुछ प्रमुख मेट्रिक्स हैं कि राज्य के ऋणदाता कैसे पिछड़ रहे हैं:

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जब अप्रैल में कोरोनोवायरस दूसरी लहर के साथ लौटा, तो व्यवसायों और नौकरियों को आगामी लॉकडाउन के साथ पटक दिया गया था, जैसे कि अर्थव्यवस्था पिछले साल महामारी की शुरुआत से उबरने लगी थी। इसने भारतीय रिजर्व बैंक को ऋण पुनर्गठन पैकेज का विस्तार करने के लिए प्रेरित किया क्योंकि गतिविधि पर प्रतिबंध ने उधार पर अंकुश लगाया और व्यवसायों के लिए नकदी की कमी को बढ़ा दिया।

हाल के आंकड़ों से पता चलता है कि भारत के शीर्ष तीन निजी बैंकों ने मार्च की तिमाही में औसत उद्योग दर का लगभग तीन गुना उधार दिया, जबकि अपने राज्य के साथियों की तुलना में बेहतर संपत्ति की गुणवत्ता बनाए रखी। क्वोक का कहना है कि वह आगामी परिणामों में संपत्ति की गुणवत्ता में और गिरावट की तलाश कर रही है, जो बेहतर आय के तहत छिपी हो सकती है।

खराब ऋण

हाल के वर्षों में गिरावट के बावजूद स्टेट बैंक बैड-लोन अनुपात अपने निजी साथियों की तुलना में ऊंचा बना हुआ है। सबसे बड़े ऋणदाता स्टेट बैंक ऑफ इंडिया के अलावा, अन्य चार शीर्ष राज्य बैंकों के बैड-लोन अनुपात शीर्ष निजी ऋणदाता एचडीएफसी बैंक के लिए मार्च के अंत में 1.3 प्रतिशत की तुलना में 9 प्रतिशत से 14 प्रतिशत की सीमा में थे। बैंकों में सबसे कम। एसबीआई के लिए यह मीट्रिक राज्य के साथियों की तुलना में 4.98 प्रतिशत बेहतर था। एचडीएफसी बैंक, आय सीजन की शुरुआत करने वाला पहला प्रमुख ऋणदाता, ने जून के अंत में 1.47 प्रतिशत का खराब ऋण अनुपात दर्ज किया, शनिवार को यह कहा।

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भारत में फिच रेटिंग्स लिमिटेड में वित्तीय संस्थानों के वरिष्ठ निदेशक शाश्वत गुहा ने कहा, “जमीन पर काफी तनाव है।” “आंकड़े सही तस्वीर नहीं दर्शाते हैं। परिसंपत्ति गुणवत्ता जोखिम नियामक छूट के तहत दबा दिया जाता है जो मार्च 2023 के बाद लंबी समय-सीमा में प्रकट होने की संभावना है।”

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निजी बैंकों का मूल्य-से-पुस्तक अनुपात, निवेशकों के लिए एक फर्म के मूल्य का एक गेज, राज्य के उधारदाताओं के दोगुने से अधिक था, जो मजबूत पूंजी बफर के पीछे उनके विश्वास को दर्शाता है। उन ऋण पुस्तिकाओं की अपेक्षाकृत उच्च गुणवत्ता ने भी उन्हें भारतीय स्टेट बैंक को छोड़कर अधिकांश राज्य बैंकों के बाजार हिस्सेदारी में शामिल होने में मदद की।

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बाहरी भारतीय स्टेट बैंक है। मुंबई स्थित ऋणदाता के शेयरों में इस साल 56 प्रतिशत की वृद्धि हुई, ऋणदाता द्वारा अपने ऋण की फिसलन को नियंत्रित करने के बाद, खराब ऋण बफ़र्स को बढ़ा दिया, यहां तक ​​​​कि ऋण वृद्धि तेजी से धीमी हो गई। निवेशक नए फंसे कर्ज और हाल ही में समाप्त तिमाही के लिए प्रावधान पर मार्गदर्शन की तलाश करेंगे।

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मूडीज इन्वेस्टर्स सर्विस इंक में वित्तीय संस्थानों के वरिष्ठ क्रेडिट अधिकारी अलका अनबारसु ने कहा, “दूसरी लहर खुदरा और छोटे और मध्यम उद्यमों के ऋण खंड में बैंकों की संपत्ति की गुणवत्ता को नुकसान पहुंचाएगी।” इससे संपत्ति की गुणवत्ता में सुधार में देरी होगी। पिछले दो-तीन साल से चल रहा है।”

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