Paytm seeks Sebi nod for Rs 16,000 crore IPO


मुंबई | बेंगलुरु: पेटीएम ने कम से कम एक दशक में सबसे बड़ी भारतीय प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) में 16,600 करोड़ रुपये (2.2 अरब डॉलर) जुटाने के लिए पूंजी बाजार नियामक के साथ एक मसौदा प्रॉस्पेक्टस दायर किया है।

नोएडा स्थित फिनटेक फर्म ने सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया को बताया कि पेटीएम आईपीओ में समान रूप से 8,300 करोड़ रुपये (1.1 बिलियन डॉलर) का एक नया इश्यू और साथ ही एक सेकेंडरी इश्यू या उसी आकार की बिक्री की पेशकश शामिल होगी। सेबी)।

ईटी ने रेड-हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (DRHP) के मसौदे की समीक्षा की है।

पेटीएम 2,000 करोड़ रुपये तक के प्री-आईपीओ फंडिंग राउंड पर भी विचार कर सकता है और अगर ऐसा होता है तो नए इश्यू के आकार को तदनुसार समायोजित किया जाएगा, फाइलिंग में कहा गया है। कंपनी ने अपने आईपीओ में जिस वैल्यूएशन की मांग की है, उसका खुलासा नहीं किया, हालांकि, सूत्रों ने ईटी को बताया कि कंपनी 24 से 30 अरब डॉलर के बैंड में वैल्यूएशन का लक्ष्य बना रही है।

विजय शेखर शर्मा द्वारा स्थापित, पेटीएम वर्तमान में 16 बिलियन डॉलर के साथ दूसरा सबसे मूल्यवान भारतीय स्टार्टअप है।

जैसा कि ईटी ने अपने शुक्रवार के संस्करण में बताया था, पेटीएम निवेशक, सबसे महत्वपूर्ण एंट ग्रुप, से सार्वजनिक पेशकश में ओएफएस के माध्यम से कंपनी में अपने हिस्से को कम करने की उम्मीद है। आईपीओ में ओएफएस घटक 8,300 करोड़ रुपये का होगा। चीनी फिनटेक दिग्गज के अलावा, जिसकी पेटीएम में 30% से अधिक हिस्सेदारी है, अन्य में हिस्सेदारी बेचने की उम्मीद में अलीबाबा, सॉफ्टबैंक, एलिवेशन कैपिटल और साथ ही पेटीएम के संस्थापक शर्मा शामिल हैं।

ETtech

(ग्राफिक: राहुल अवस्थी/ईटीटेक)

दिवाली ओपनिंग Open


पेटीएम का आईपीओ, जो इस साल दिवाली के आसपास खुलने की संभावना है, 2010 में कोल इंडिया (~ 3.3 अरब डॉलर) और 2008 में रिलायंस पावर (~ 2.4 अरब डॉलर) के बाद डॉलर के मामले में भारतीय स्टॉक एक्सचेंजों में सबसे बड़ा होगा।

भारत में शीर्ष 5 आईपीओETtech

पेटीएम के पब्लिक इश्यू का 75% क्वालिफाइड इंस्टीट्यूशनल बायर्स (QIB) के लिए आरक्षित होगा, जबकि 15% गैर-संस्थागत निवेशकों (NII) के लिए और शेष 10% खुदरा निवेशकों के लिए आरक्षित होगा। QIB हिस्से का 60% तक एंकर निवेशकों को आवंटित किया जा सकता है। DRHP के अनुसार, प्री-आईपीओ राउंड में निवेशकों के पास अपने शेयर बेचने से पहले एक साल की लॉक-इन अवधि होगी।

अपनी मसौदा फाइलिंग में, पेटीएम ने कहा कि यह वर्तमान में एक “विदेशी स्वामित्व वाली और नियंत्रित” कंपनी है और समेकित एफडीआई नीति और विदेशी मुद्रा नियमों के अनुसार आईपीओ के बाद भी ऐसा ही रहेगा और “तदनुसार हम भारतीय विदेशी के अधीन होंगे। निवेश कानून ”।

पेटीएम ने ऊपर उल्लिखित अपने सभी प्रमुख शेयरधारकों को कंपनी पर “महत्वपूर्ण प्रभाव” रखने वाली संस्थाओं के रूप में सूचीबद्ध किया। शर्मा के भाई अजय शेखर शर्मा को ‘नियंत्रण या महत्वपूर्ण प्रभाव देने वाले समूह की मतदान शक्ति में रुचि रखने वाले व्यक्तियों के रिश्तेदार’ के रूप में भी सूचीबद्ध किया गया है। इससे पहले कि चीनी सरकार ने पिछले साल चींटी की आईपीओ योजनाओं को विफल कर दिया, पेटीएम को चींटी के ड्राफ्ट प्रॉस्पेक्टस में कंपनियों में से एक के रूप में उल्लेख किया गया था, जहां चीनी फिनटेक प्रमुख का प्रभाव था।

शुक्रवार को, ईटी ने बताया कि एंट ग्रुप भारतीय एक्सचेंजों पर बाद की शुरुआत से पहले, फिनटेक प्रमुख के माता-पिता-वन97 कम्युनिकेशंस में अपनी मौजूदा होल्डिंग 30.33% से 25% या उससे कम पर पेटीएम में अपनी हिस्सेदारी को कम करने की संभावना है। ऐसा इसलिए है क्योंकि ईटी के सूत्रों के मुताबिक, पेटीएम ‘पेशेवर रूप से प्रबंधित कंपनी’ के रूप में सूचीबद्ध होने के सेबी के मानदंडों का पालन करने के लिए चींटी की हिस्सेदारी को 25% से नीचे लाना चाहता है।

रतन टाटा, जिनके पास आरएनटी एसोसिएट्स के माध्यम से लगभग 75,000 पेटीएम शेयर हैं, उनमें से कुछ को बेचने की योजना बना रहे हैं। डीआरएचपी ने कहा कि वॉरेन बफे की बर्कशायर हैथवे होल्डिंग्स, जिसके पास 17 मिलियन पेटीएम शेयर हैं, आईपीओ में एक छोटे से हिस्से – लगभग 1,200 शेयरों को बेच देगी।

यह भी पढ़ें:
रेड हेरिंग, रेड फ्लैग्स: पेटीएम के ड्राफ्ट आईपीओ फाइलिंग से शीर्ष 10 टेकअवे

पूंजीगत उपयोग, हानियां


आईपीओ की आय से, पेटीएम ने कहा कि वह “उपभोक्ताओं और व्यापारियों के अधिग्रहण और प्रतिधारण” के माध्यम से उन्हें प्रौद्योगिकी और वित्तीय सेवाओं तक अधिक पहुंच प्रदान करके अपने पारिस्थितिकी तंत्र को विकसित करने और मजबूत करने के लिए 4,300 करोड़ रुपये का उपयोग करने की योजना बना रहा है। यह नई व्यावसायिक पहल, अधिग्रहण और रणनीतिक साझेदारी के लिए 2,000 करोड़ रुपये तक का निवेश करेगा। इसका बाकी हिस्सा सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए होगा।

सॉफ्टबैंक- और अलीबाबा समर्थित कंपनी ने कहा कि वह निकट भविष्य में घाटा जारी रखेगी। इसने अपने आईपीओ फाइलिंग के मसौदे में कहा, “चूंकि हमारे प्लेटफॉर्म, उत्पादों और सेवाओं के लिए बाजार विकसित हो रहा है, इसलिए हमारे लिए भविष्य के संचालन के परिणामों या हमारे बाजार के अवसरों की सीमाओं की भविष्यवाणी करना मुश्किल है।”

पेटीएम अपने परिचालन खर्च में वृद्धि की उम्मीद कर रहा है क्योंकि यह अतिरिक्त कर्मियों को नियुक्त करने और भारत और विदेशों में संचालन और बुनियादी ढांचे का विस्तार करने की योजना बना रहा है। FY20 और FY21 में, इसने क्रमशः 2,943 करोड़ रुपये और 1,704 करोड़ रुपये के नुकसान की सूचना दी।

कंपनी ने वित्त वर्ष २०१० में लगातार दूसरे वर्ष फ्लैट समेकित राजस्व की सूचना दी, क्योंकि उसने छूट, कैशबैक और प्रचार पर खर्च में कटौती की, जिससे नुकसान को ३०% तक कम करने में मदद मिली, लेकिन राजस्व वृद्धि प्रभावित हुई। वित्त वर्ष २०११ के दौरान विपणन और प्रचार खर्च ६१% घटकर ५३२ करोड़ रुपये रह गया, जो एक साल पहले १,३९७ करोड़ रुपये था। वित्त वर्ष 2020 में कुल खर्च 6,138 करोड़ रुपये से घटकर लगभग 4,783 करोड़ रुपये रह गया।

पेटीएम के डीआरएचपी ने सेबी, आरबीआई और आईआरडीएआई जैसे संस्थानों से कंपनी को मिली कुछ नियामक चेतावनियों का भी खुलासा किया। सबसे पहले, सेबी ने ग्राहकों के केवाईसी डेटा अपलोड करने और निवेश सलाह प्रदान करने पर पेटीएम मनी द्वारा कानूनों और विनियमों के ‘कुछ उल्लंघन’ देखे हैं। पेटीएम ने कहा कि बाजार नियामक ने पेटीएम मनी को सुधारात्मक कदम उठाने के लिए एक लिखित चेतावनी जारी की जिसके बाद पेटीएम मनी ने पिछले जुलाई में अपना जवाब प्रस्तुत किया। नए सलाहकार दिशानिर्देशों के बारे में फरवरी में सेबी द्वारा अधिसूचित किए जाने के बाद, फर्म ने 31 मार्च, 2021 को अपने सलाहकार व्यवसाय को भी निलंबित कर दिया।

फिर, एक विदेशी स्वामित्व वाली कंपनी के रूप में, पेटीएम ने 2019 के नवंबर और 2020 के फरवरी के बीच अपनी बीमा ब्रोकिंग सहायक कंपनी में 100% हिस्सेदारी खरीदी, जब सरकार ने कहा कि विदेशी कंपनियां बीमा बिचौलियों में अपनी हिस्सेदारी 49% से बढ़ाकर 100% कर सकती हैं। हालाँकि, RBI ने विदेशी मुद्रा प्रबंधन अधिनियम (FEMA) के तहत इस सौदे को हरी झंडी दिखाई थी, जिसे केवल अप्रैल 2020 में नई FDI सीमा को शामिल करने के लिए अद्यतन किया गया था। इसके बाद पेटीएम ने सरकार से पोस्ट-फैक्टो अनुमोदन मांगा, जो अभी भी संसाधित किया जा रहा है और विषय है। वृद्धिशील जांच के लिए।

जैसा कि ईटी द्वारा जून में रिपोर्ट किया गया था, पेटीएम ने वीएसएस होल्डिंग्स प्राइवेट लिमिटेड को वैकल्पिक रूप से परिवर्तनीय डिबेंचर (ओसीडी) के रूप में लगभग 492 करोड़ रुपये का ऋण देने का प्रस्ताव दिया है, जो शर्मा के स्वामित्व में 100% है। फाइलिंग में कहा गया है कि यदि धन का उपयोग किया जाता है, तो इसका उपयोग पेटीएम इंसुरटेक में निवेश करने के उद्देश्य से किया जाएगा, जो इसका इस्तेमाल रहेजा क्यूबीई जनरल इंश्योरेंस की खरीद के लिए करेगा।

पिछले साल, पेटीएम ने घोषणा की थी कि वह 568 करोड़ रुपये के सौदे में रहेजा क्यूबीई का अधिग्रहण करेगा, लेकिन यह अभी तक बंद नहीं हुआ है। “हमारी कंपनी के पास इन ओसीडी को वीएसएस होल्डको के इक्विटी शेयरों (नियामक अनुमोदन के अधीन) में बदलने का विकल्प होगा।” वर्तमान में, कोई निश्चितता नहीं है कि यह लेनदेन आगे बढ़ेगा, पेटीएम ने डीआरएचपी में कहा।

लाल झंडा


पेटीएम ने अपनी डीआरएचपी फाइलिंग में भी पुष्टि की कि उसने एक नया खुदरा भुगतान निकाय स्थापित करने के लिए एक नई छतरी इकाई (एनयूई) लाइसेंस के लिए आरबीआई को आवेदन किया है। यह नौ अन्य कंसोर्टियम भागीदारों के साथ एक समूह सहायक, फोस्टर पेमेंट्स नेटवर्क लिमिटेड के माध्यम से किया जाएगा।

हालांकि, जून 2021 में आरबीआई द्वारा पेश किया गया एक नियम किसी ऐसे देश में किसी भी निवेशक को भुगतान प्रणाली ऑपरेटर (पीएसओ) में 20% से अधिक वोटिंग अधिकार रखने से रोकता है जो फाइनेंशियल एक्शन टास्क फोर्स (एफएटीएफ) के नियमों का पालन नहीं करता है। पेटीएम ने कहा कि यह नियम एनयूई में भविष्य के निवेश के लिए बाधाओं के रूप में कार्य कर सकता है। एफएएफटी वैश्विक मनी लॉन्ड्रिंग और आतंकवादी वित्तपोषण निगरानी संस्था है। इसके नियमों का पालन नहीं करने वाले देशों में मॉरीशस, युगांडा और केमैन आइलैंड्स शामिल हैं।

पेटीएम की देनदारियां जो ऋण व्यवस्था के रूप में संरचित नहीं हैं, 31 मार्च तक 47.6 करोड़ रुपये हैं। स्टार्टअप के पास 1.6 करोड़ रुपये का एक अनसुलझा आयकर मामला भी है।

इसके अतिरिक्त, पेटीएम, इसकी सहायक कंपनियों और निदेशकों के खिलाफ 25 अनसुलझी आपराधिक कार्यवाही और 40 कर मुकदमे हैं, डीआरएचपी ने खुलासा किया।

.



Source link