Do not depend on markets to see inflation menace: Ex-US Treasury sec


वेनिस: पूर्व अमेरिकी ट्रेजरी सचिव लॉरेंस समर्स ने कहा कि बॉन्ड बाजारों में हालिया उछाल में तकनीकी कारक शायद खेल में थे और चेतावनी दी कि बाजार मुद्रास्फीति के जोखिम को कम करके आंका जा सकता है।

अमेरिकी ट्रेजरी की पैदावार पिछले हफ्ते तेजी से गिर गई क्योंकि निवेशकों का मानना ​​​​था कि विश्व आर्थिक विकास चरम पर हो सकता है और मुद्रास्फीति में तेजी अस्थायी साबित हो सकती है।

समर्स ने एक साक्षात्कार में रॉयटर्स को बताया कि हाल के कदम “विभिन्न प्रकार के तकनीकी कारकों” से प्रेरित हो सकते हैं, जिसमें “ट्रेजरी खातों का चलन और सट्टा पदों का एक अनइंडिंग” शामिल है।

वेनिस में 20 अमीर देशों के समूह के वित्त मंत्रियों और केंद्रीय बैंक प्रमुखों की एक बैठक के मौके पर बोलते हुए, समर्स ने कहा कि भविष्य में कीमतों में वृद्धि की भविष्यवाणी करने में बाजारों का कोई बड़ा रिकॉर्ड नहीं है।

“ऐसे समय में जब मुद्रास्फीति अतीत में काफी तेज हो गई है, जैसे कि 1960 के दशक में, बाजार प्रत्याशित विकास के बजाय पिछड़ गए हैं,” उन्होंने कहा।

10 साल के अमेरिकी सरकारी बॉन्ड पर पैदावार इस साल की शुरुआत में इस उम्मीद में बढ़ी थी कि भारी राजकोषीय प्रोत्साहन, वैक्सीन रोल आउट और कोविड -19 झटके से एक मजबूत वसूली लंबे समय से निष्क्रिय मूल्य वृद्धि को पुनर्जीवित करेगी।

समर, जो अब हार्वर्ड विश्वविद्यालय के प्रोफेसर हैं, मुद्रास्फीति के जोखिमों के बारे में चेतावनी देने में मुखर रहे हैं, उन्होंने मई में अपनी वेबसाइट पर लिखा था कि “अमेरिकी अर्थव्यवस्था के लिए प्राथमिक जोखिम अति ताप है – और मुद्रास्फीति”।

उन्होंने लिखा है कि फेडरल रिजर्व और अन्य नीति निर्माताओं को यह मानना ​​​​चाहिए कि “अत्यधिक गरम होना, और अत्यधिक सुस्त नहीं, अर्थव्यवस्था के लिए प्रमुख निकट-अवधि का जोखिम है”।

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