Dalal Avenue Week Forward: Don’t take a breakout as a right; persist with regular shares and sectors


घरेलू इक्विटी ने पिछले पांच कारोबारी सत्रों में काफी लचीलापन दिखाया, और अपने सर्वकालिक उच्च बिंदु के पास एक नए साप्ताहिक उच्च स्तर पर बंद होने में कामयाब रहे। बाजार नीचे की ओर लचीला रहा, लेकिन साथ ही, उच्च स्तर पर मजबूत समेकन दिखाया और ऊपर की ओर कोई सार्थक कदम नहीं उठाया।

सप्ताह में निफ्टी 317 अंकों के व्यापारिक दायरे में चला गया, जो पिछले कुछ हफ्तों में देखी गई ट्रेडिंग रेंज के समान था। मोटे तौर पर कहें तो, सूचकांक ने मजबूत और स्पष्ट ब्रेकआउट की प्रतीक्षा में सप्ताह को मजबूत किया।

हेडलाइन इंडेक्स 233 अंक या 1.49 फीसदी की शुद्ध साप्ताहिक बढ़त के साथ बंद हुआ। आने वाला सप्ताह छोटा होने वाला है, 21 जुलाई को बकरीद के कारण व्यापारिक अवकाश है। व्यापक बाजार में निफ्टी के मुकाबले मजबूत प्रदर्शन देखने को मिल रहा है। व्यापक निफ्टी 500 के मुकाबले निफ्टी की आरएस लाइन धर्मनिरपेक्ष गिरावट और इसके 50-डीएमए से नीचे है।

इसके अलावा, निफ्टी 50 में एक स्पष्ट ब्रेकआउट की प्रतीक्षा की जा रही है, जो तब आएगा जब इंडेक्स 15,900 के स्तर को पार करेगा और सार्थक रूप से इसके ऊपर बंद होगा। जबकि अस्थिरता एक चिंता का विषय बनी हुई है, इंडिया VIX हाल के दिनों में देखे गए अपने निम्नतम बिंदुओं में से एक पर गिर गया है। यह साप्ताहिक आधार पर 9.56% घटकर 11.70 पर आ गया।

आने वाले सप्ताह में, 16,000 और 16,190 के स्तर तत्काल प्रतिरोध के रूप में कार्य करेंगे, जबकि समर्थन 15,850 और 15,600 के स्तर पर आएगा।

साप्ताहिक आरएसआई 67.65 पर रहा। यह कीमत के मुकाबले एक मजबूत मंदी का विचलन दिखाता है। जबकि निफ्टी ने 14-अवधि के उच्च स्तर को चिह्नित किया है, आरएसआई ने नहीं किया है और इसके परिणामस्वरूप एक मंदी का विचलन हुआ है। साप्ताहिक एमएसीडी ने सकारात्मक क्रॉसओवर दिखाया है; यह मंदी का बना रहता है और सिग्नल लाइन के नीचे ट्रेड करता है। मोमबत्तियों पर होने वाले कुछ समय के अलावा, कोई अन्य महत्वपूर्ण संरचना नहीं देखी गई।

पैटर्न विश्लेषण से पता चलता है कि निफ्टी अपनी प्रमुख समर्थन प्रवृत्ति रेखा पर टिका हुआ है, जो मार्च 2020 में देखे गए निम्न बिंदु से शुरू होता है और बाद के उच्च तल से जुड़ता है। इस ट्रेंड लाइन की बढ़ती प्रकृति को देखते हुए, निफ्टी जितना अधिक समय तक 16,000 के स्तर से नीचे रहेगा, उतना ही यह मौजूदा स्तरों पर लाभ लेने वाले मुकाबलों के प्रति संवेदनशील रहेगा। यह इस महत्वपूर्ण पैटर्न समर्थन का उल्लंघन भी कर सकता है।

कुल मिलाकर, भले ही निफ्टी ने 15,962 पर एक वृद्धिशील उच्च को चिह्नित किया है, फिर भी इसे 15,915 के पिछले उच्च स्तर के किसी भी व्यापक ब्रेकआउट को देखना बाकी है। तकनीकी चार्ट किसी भी नकारात्मक विकास का सुझाव नहीं देते हैं। हालाँकि, जब आप एक समग्र तस्वीर को देखते हैं, जिसमें निफ्टी लंबे समय तक उच्च बिंदु के पास अनिश्चित रूप से निम्न VIX स्तर के साथ मँडराता है, तो ब्रेकआउट एक ऐसी चीज है जिसे हल्के में नहीं लिया जाना चाहिए।

हम व्यापक बाजार के मुकाबले मजबूत सापेक्ष ताकत वाले शेयरों और क्षेत्रों से चिपके रहने की सलाह देते हैं और आने वाले दिनों में मौजूदा प्रवृत्ति का पालन करते हुए एक सचेत और सतर्क दृष्टिकोण अपनाना जारी रखते हैं।

रिलेटिव रोटेशन ग्राफ़्स® पर हमारे नज़र में, हमने सीएनएक्स 500 (निफ्टी 500 इंडेक्स) के मुकाबले विभिन्न क्षेत्रीय सूचकांकों की तुलना की, जो सभी सूचीबद्ध शेयरों के फ्री-फ्लोट मार्केट-कैप के 95% से अधिक का प्रतिनिधित्व करता है।

जी२
जी३

रिलेटिव रोटेशन ग्राफ (आरआरजी) की समीक्षा से पता चलता है कि विभिन्न क्षेत्रों में कोई स्पष्ट नेतृत्व नहीं है। पीएसयू बैंक इंडेक्स एकमात्र ऐसा है जो अग्रणी क्वाड्रेंट के अंदर लुढ़क गया है और व्यापक बाजार के मुकाबले स्थिर सापेक्ष गति दिखा रहा है। इसके अलावा निफ्टी एनर्जी, फार्मा, पीएसई और स्मॉलकैप इंडेक्स अभी भी लीडिंग क्वाड्रंट के अंदर हैं। हालाँकि, वे सभी अपनी सापेक्ष गति खोते हुए दिखाई देते हैं।

निफ्टी मिडकैप इंडेक्स अपनी सापेक्ष गति में सुधार कर रहा है और अग्रणी चतुर्थांश की ओर बढ़ रहा है। इसे वर्तमान में कमजोर चतुर्थांश के अंदर रखा गया है। निफ्टी कमोडिटीज और मेटल इंडेक्स कमजोर क्वाड्रंट के अंदर हैं।

लैगिंग क्वाड्रंट के अंदर निफ्टी इंफ्रास्ट्रक्चर, निफ्टी बैंक, सर्विसेज सेक्टर और फाइनेंशियल सर्विसेज सेक्टर इंडेक्स हैं। हालांकि, वे सभी अपने प्रदर्शन और व्यापक बाजारों के मुकाबले अपने सापेक्ष गति को मजबूत करते दिख रहे हैं।

निफ्टी रियल्टी इंडेक्स ने व्यापक बाजार के मुकाबले अपने सापेक्ष अंडरपरफॉर्मेंस के संभावित अंत की ओर इशारा करते हुए क्वाड्रेंट में सुधार के अंदर एक मजबूत रोटेशन देखा है। इसके साथ ही निफ्टी कंजम्पशन, एफएमसीजी और मीडिया इंडेक्स को सुधार वाले चतुर्थांश में रखा गया है।

महत्वपूर्ण नोट: आरआरजीटीएम चार्ट शेयरों के एक समूह के लिए सापेक्ष ताकत और गति दिखाते हैं। उपरोक्त चार्ट में, वे निफ्टी 500 इंडेक्स (व्यापक बाजार) के मुकाबले सापेक्ष प्रदर्शन दिखाते हैं और सीधे सिग्नल खरीदने या बेचने के रूप में उपयोग नहीं किया जाना चाहिए।

(मिलन वैष्णव, सीएमटी, एमएसटीए एक सलाहकार तकनीकी विश्लेषक और जेमस्टोन इक्विटी रिसर्च एंड एडवाइजरी सर्विसेज, वडोदरा के संस्थापक हैं। उनसे milan.vaishnav@equityresearch.asia पर संपर्क किया जा सकता है)

.



Source link